小股東也有“大主意”

更新時(shí)間：2021-11-18 14:32:45瀏覽次數(shù)：2651

來(lái)源：深圳證券交易所|投資者教育|風(fēng)險(xiǎn)教育

編者按：

我國(guó)資本市場(chǎng)有龐大的中小投資者群體，中小投資者的理性參與，是維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定、激發(fā)市場(chǎng)活力的重要基礎(chǔ)。在參與市場(chǎng)過(guò)程中，了解自己享有哪些權(quán)利、知道如何行使這些權(quán)利、清楚權(quán)益受侵害時(shí)如何維權(quán)，是增強(qiáng)中小投資者自我保護(hù)能力，幫助投資者更加成熟理性參與市場(chǎng)的核心內(nèi)容。深交所投資者教育中心聯(lián)合中證中小投資者服務(wù)中心（以下簡(jiǎn)稱“投服中心”）以及威諾、盈科、君澤君律師事務(wù)所共同推出“投資者權(quán)益300問(wèn)”系列，圍繞“知權(quán)、行權(quán)、維權(quán)”中的重點(diǎn)問(wèn)題一一進(jìn)行解答。本篇為該系列第十篇，帶您了解上市公司股東大會(huì)中投資者權(quán)利運(yùn)用。

股東大會(huì)作為投資者與上市公司面對(duì)面溝通交流的重要途徑，是投資者了解上市公司的重要環(huán)節(jié)之一。股東大會(huì)上，投資者通過(guò)和管理層交流，可以了解更多公司的發(fā)展情況，也能對(duì)公司管理層有更全面的認(rèn)識(shí)。誰(shuí)說(shuō)小股東不能有“大主意”，股東大會(huì)，看你的！

1、什么是股東大會(huì)？

股東大會(huì)是股東行使權(quán)利的重要手段，是上市公司的最高權(quán)力機(jī)關(guān)，由全體股東組成，對(duì)公司重大事項(xiàng)、選聘董事、經(jīng)營(yíng)管理等方面進(jìn)行決策，分為定期股東大會(huì)和臨時(shí)股東大會(huì)。

2、如何在股東大會(huì)中行使權(quán)利？

股東可以通過(guò)在股東大會(huì)上行使表決權(quán)、建議權(quán)、質(zhì)詢權(quán)等權(quán)利，直接參與到公司治理中，對(duì)與自身利益相關(guān)的議案表明態(tài)度，影響上市公司決策，使上市公司能夠更好的發(fā)展，使自己能得到更好的回報(bào)。

（1）表決權(quán)的行使：股東出席股東大會(huì)會(huì)議，所持每一股份有一表決權(quán)，可以通過(guò)贊成、反對(duì)或者棄權(quán)來(lái)行使表決權(quán)，通過(guò)法定途徑表達(dá)意見，大多數(shù)股東的想法上升為股東大會(huì)決議，成為公司層面的最高決策。中小股東應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注關(guān)聯(lián)交易、上市公司對(duì)外擔(dān)保等影響自身權(quán)益事項(xiàng)，對(duì)認(rèn)為侵犯自身合法權(quán)益的議案勇敢投反對(duì)票。

（2）建議權(quán)、質(zhì)詢權(quán)的行使：股東質(zhì)詢、建議的環(huán)節(jié)一般安排在股東大會(huì)表決前，中小股東現(xiàn)場(chǎng)參加股東大會(huì)可以與上市公司直接接觸，面對(duì)面行使質(zhì)詢權(quán)、建議權(quán)，在表決前獲得充分有效信息，從而避免盲目表決，同時(shí)對(duì)董事會(huì)的決策事項(xiàng)實(shí)施必要的監(jiān)督。

3、如何參加股東大會(huì)？

（1）會(huì)前準(zhǔn)備工作：股東參加股東大會(huì)，要先查詢公司公告的股東大會(huì)通知，查看自己持股情況。在上市公司公布的股權(quán)登記日持有股票的股東才有參會(huì)資格。計(jì)劃現(xiàn)場(chǎng)參會(huì)的股東，按照公告中的說(shuō)明進(jìn)行參會(huì)登記。

（2）現(xiàn)場(chǎng)參會(huì)：現(xiàn)場(chǎng)參加股東大會(huì)，股東要攜帶股票賬戶卡、有效身份證件或證明；委托他人參加會(huì)議，受托人除了上述材料，還要攜帶授權(quán)委托書和個(gè)人有效身份證件。現(xiàn)場(chǎng)參會(huì)可以與上市公司董監(jiān)高直接接觸，不僅能行使表決權(quán)，還可以現(xiàn)場(chǎng)行使質(zhì)詢權(quán)、建議權(quán)，更直觀地了解上市公司。

（3）網(wǎng)絡(luò)參會(huì)：為方便股東投票，上市公司召開股東大會(huì)必須開通網(wǎng)絡(luò)投票。股東既可以去現(xiàn)場(chǎng)參加會(huì)議，也可以在股東大會(huì)通知中載明的網(wǎng)絡(luò)或其他方式參與投票，網(wǎng)絡(luò)投票通常通過(guò)交易所交易系統(tǒng)（需登錄證券公司交易客戶端操作）、交易所或中證登的互聯(lián)網(wǎng)投票系統(tǒng)進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)投票。網(wǎng)絡(luò)投票為時(shí)間、地域不便的股東提供了便捷的行權(quán)通道。

4、參加股東大會(huì)時(shí)，中小股東可能遇到哪些問(wèn)題，如何維護(hù)自己合法權(quán)益？

參加股東大會(huì)過(guò)程中，尤其是現(xiàn)場(chǎng)參會(huì)時(shí)，中小股東可能會(huì)遇到形形色色的問(wèn)題，常見問(wèn)題有：一是部分董監(jiān)高不出席，有的上市公司只有部分董事、監(jiān)事、高管參加了股東大會(huì)，其他人也未作缺席說(shuō)明；二是中小股東質(zhì)詢難，有些上市公司在股東大會(huì)審議議案環(huán)節(jié)，存在限制股東發(fā)言時(shí)間、發(fā)言人數(shù)，無(wú)故打斷股東質(zhì)詢，對(duì)股東提出的質(zhì)詢建議回避搪塞等情況；三是計(jì)票監(jiān)票不規(guī)范，部分上市公司的計(jì)票人和監(jiān)票人由公司董事長(zhǎng)在現(xiàn)場(chǎng)臨時(shí)指定，沒有考慮在場(chǎng)股東的意見，忽略了推舉過(guò)程，甚至存在上市公司內(nèi)部人員直接代為操作的現(xiàn)象。

對(duì)于上述問(wèn)題，《上市公司股東大會(huì)規(guī)則》對(duì)上市公司股東大會(huì)作出了相關(guān)規(guī)范。當(dāng)面臨董監(jiān)高無(wú)故不出席會(huì)議，上市公司相關(guān)人員拒絕股東行使建議、質(zhì)詢權(quán)，或計(jì)票監(jiān)票不規(guī)范等問(wèn)題時(shí)，中小股東可以在現(xiàn)場(chǎng)明確指出，對(duì)在場(chǎng)董監(jiān)高加以質(zhì)詢，并要求上市公司規(guī)范操作。如果上市公司拒不改正，股東還可撥打證監(jiān)會(huì)12386熱線進(jìn)行投訴，或向監(jiān)管機(jī)關(guān)投訴或反映情況。

小貼士：

上市公司股東大會(huì)是公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，依照相關(guān)規(guī)定，公司重大事項(xiàng)需通過(guò)股東大會(huì)審議，而這些事項(xiàng)通常和每一位股東權(quán)益密切相關(guān)。中小投資者應(yīng)當(dāng)重視其在股東大會(huì)中享有的股東權(quán)利，積極行權(quán)。

（本篇由投服中心供稿）

（免責(zé)聲明：本文僅為投資者教育之目的而發(fā)布，不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。深圳證券交易所力求本文所涉信息準(zhǔn)確可靠，但并不對(duì)其準(zhǔn)確性、完整性和及時(shí)性做出任何保證，對(duì)因使用本文引發(fā)的損失不承擔(dān)責(zé)任。）